今年以來，越南的外貿(mào)表現(xiàn)引起多方關(guān)注。但剛剛過去的5月，外貿(mào)訂單又回來了。6月9日，海關(guān)總署公布了5月外貿(mào)數(shù)據(jù)，以美元計(jì)價(jià)，5月我國外貿(mào)進(jìn)出口總值5377.4億美元，同比增長11.1%，4月為2.1%；其中出口3082.5億美元，同比增長16.9%；進(jìn)口2294.9億美元，同比增長4.1%，與4月持平。

    “5月份的訂單量較多主要是圣誕的備貨訂單。”6月10日，盧先生告訴記者。

    盧先生在廣東汕頭從事毛線衣外貿(mào)出口，他表示，往年歐美國家的圣誕訂單多是在6月份接單生產(chǎn)，但今年由于海運(yùn)運(yùn)力依然緊張、價(jià)格高企，不少歐美商家把訂單提前到了5月份，因此訂單量較4月份多。

    “但前兩個(gè)月，訂單流失的情況還是很明顯，特別是江浙一帶的大訂單。”盧先生認(rèn)為，這主要是受到疫情的擾動(dòng)。

    其實(shí)，6月初，越南也公布了5月進(jìn)出口數(shù)據(jù)，出口總額為304.8億美元，同比增長16.4%；進(jìn)口總額為322.1億美元，同比增長12.9%。

    “越南近年來貿(mào)易屢創(chuàng)新高雖有一定的必然性，但也有偶然性”，6月9日，中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員陳佳說道。

    陳佳進(jìn)一步解釋道，一部分是國際局勢的被動(dòng)影響；一部分則是中國企業(yè)的主動(dòng)應(yīng)對，通過半成品繞道越南來避開美國高昂的關(guān)稅壁壘，但這些因素往往并不具備長期性來支持越南貿(mào)易持續(xù)突飛猛進(jìn)。

    商務(wù)部研究院市場研究所副所長白明則更多的堅(jiān)持必然性，他認(rèn)為主要是全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的大勢所趨，“就像當(dāng)初也是從美國轉(zhuǎn)到日本，日本移轉(zhuǎn)到亞洲四小龍，亞洲四小龍轉(zhuǎn)移到中國。”

    白明認(rèn)為，在國際產(chǎn)業(yè)分工轉(zhuǎn)移的規(guī)律下，中國也可以把產(chǎn)業(yè)鏈從東南沿海轉(zhuǎn)移到中西部、東北地區(qū)。此外，盡管勞動(dòng)力成本無法比越南低，但中國企業(yè)要做出比越南性價(jià)比高、技術(shù)水平高、更有品牌價(jià)值的產(chǎn)品，以獲得更多的海外客戶。

    5月外貿(mào)數(shù)據(jù)回暖

    據(jù)海關(guān)總署9日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年前5個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值16.04萬億元，比去年同期增長8.3%。其中，5月當(dāng)月進(jìn)出口同比、環(huán)比增速均有所回升，分別增長9.6%、9.2%。

    對于5月進(jìn)出口超預(yù)期強(qiáng)勁，東吳證券宏觀分析團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，主要是由于海外需求良好；國內(nèi)常態(tài)化核酸助力下，供應(yīng)鏈得到修復(fù)；政策助力使得以沿海城市為代表的部分城市將穩(wěn)外貿(mào)作為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的主要抓手；匯率貶值對于出口的利好開始顯現(xiàn)。

    5月出口金額再次回升至3000億美元上方，細(xì)看5月份不同行業(yè)的出口數(shù)據(jù)：

    據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，5月份，我國汽車出口24.5萬輛，環(huán)比增長73%，同比增長62.3%；1-5月，汽車出口96.9萬輛，累計(jì)同比增長44.7%。

    而紡織品服裝方面，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，5月當(dāng)月，全國紡織品服裝出口292.3億美元，同比增長20.4%（以人民幣計(jì)同比增長18.6%），環(huán)比增長23.9%。

    雖然汽車與服裝都增長強(qiáng)勁，但相對來說，汽車勢頭可以用“報(bào)復(fù)性反彈”來形容。

    從事服裝生產(chǎn)的盧先生也有同感，他告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，5月份的訂單量較多主要是圣誕的備貨訂單，但由于之前疫情影響，不少浙江地區(qū)的大訂單被越南“截胡”了。“因?yàn)榍皟蓚€(gè)月疫情防控升級，很多訂單‘流’到越南等其他東南亞地區(qū)。”

    國內(nèi)部分行業(yè)存在訂單流出的現(xiàn)象也引發(fā)了商務(wù)部的關(guān)注。6月8日，商務(wù)部對外貿(mào)易司司長李興乾在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上回應(yīng)了這一問題，他表示，今年以來，隨著周邊國家生產(chǎn)端的逐步恢復(fù)，去年回流到國內(nèi)的部分外貿(mào)訂單再次流出。但總體看這些訂單流出的規(guī)模是可控的，影響是有限的。

    興業(yè)證券的研報(bào)指出，2021年下半年以來，中國對越南出現(xiàn)明顯的服裝、玩具“訂單返還”。2022年以來，中國對越南確有出現(xiàn)份額回吐的跡象，尤其是玩具、服裝行業(yè)。相較于2021 年下半年，玩具行業(yè)中國相對越南的競爭優(yōu)勢平均回吐了9個(gè)百分點(diǎn)，服裝行業(yè)平均回吐了7個(gè)百分點(diǎn)以上。

    光大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高瑞東把中國與越南在疫情期間訂單的雙向流動(dòng)，概括為兩國出口貿(mào)易的“輪動(dòng)”。

    高瑞東近日撰文指出，中國與越南產(chǎn)業(yè)鏈存在互補(bǔ)、替代的關(guān)系，因此在疫情以來經(jīng)歷三次輪動(dòng)，分別是2020年二季度疫情全球大流行、2021年三季度德爾塔毒株在越南擴(kuò)散、2022年奧密克戎毒株多點(diǎn)散發(fā)。

    這三次輪動(dòng)都存在越南受疫情波及，制造業(yè)受挫，彼時(shí)中國疫情控制較好，產(chǎn)能率先修復(fù)，部分新增訂單回流至中國企業(yè)；隨后也會(huì)隨著越南疫情形勢好轉(zhuǎn)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐步推進(jìn)，美國自中國進(jìn)口紡織、鞋帽份額分別回落的情形。

    中國應(yīng)積極應(yīng)對貿(mào)易大變局

    據(jù)越南國家統(tǒng)計(jì)局公開數(shù)據(jù)，2022年1-5月，從出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，越南工業(yè)加工品類占比**，為88.6%。2022年1-5月，越南手機(jī)及配件的出口額**，達(dá)248.64億美元，同比增長14.3%。

    據(jù)光大證券研報(bào)，目前中國向越南轉(zhuǎn)移的產(chǎn)業(yè)主要集中在紡織、家具以及機(jī)械電子的低端組裝鏈條上。

    “越南出口屢創(chuàng)新高也有一定的必然性。美國單邊主義、疫情影響、以及中國自身產(chǎn)業(yè)升級等因素加速了全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)。這個(gè)背景下，中國與越南的貿(mào)易關(guān)系變得比較復(fù)雜，既有替代又有互補(bǔ)。”陳佳指出。

    同時(shí)，這在與東盟貿(mào)易緊密程度可見一斑。

    據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，東盟仍然穩(wěn)居中國**大貿(mào)易伙伴地位。具體來看，1—5 月，中國、東盟貿(mào)易總值為2.37萬億元，同比增長8.1%。中國累計(jì)對東盟出口1.35萬億元，增長12%；自東盟進(jìn)口1.02萬億元，增長3.4%；對東盟貿(mào)易順差3309.2億元，擴(kuò)大50.6%。

    不過在陳佳看來，越南目前尚不具備跟中國完備的產(chǎn)業(yè)鏈布局和強(qiáng)大的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)相競爭的能力。

    陳佳進(jìn)一步解釋，越南借鑒了中國外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，其貿(mào)易結(jié)構(gòu)比較單一，一是“兩頭在外”——零部件半成品供應(yīng)在海外以及制成品市場也在海外；二是產(chǎn)業(yè)鏈不完備，集中度非常高，越南三星出口曾經(jīng)占到其國內(nèi)出口的四分之一。“這種特色結(jié)構(gòu)，尚不能與中國完整的產(chǎn)業(yè)鏈以及超大的貿(mào)易規(guī)模爭一日之長短。”

    商務(wù)部對外貿(mào)易司司長李興乾也在近日表示，中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈格局當(dāng)中的地位依然是鞏固的。中國擁有完整的產(chǎn)業(yè)體系，有基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)配套能力以及專業(yè)人才方面的明顯優(yōu)勢，我們的營商環(huán)境也在持續(xù)優(yōu)化，超大規(guī)模市場的吸引力在不斷增強(qiáng)。

    白明強(qiáng)調(diào)，要謹(jǐn)防“懼怕論”和“輕視論”兩個(gè)傾向，既不能因?yàn)樵侥现圃斓陌l(fā)展而產(chǎn)生過度的擔(dān)憂，也不能因兩國差距大而輕易產(chǎn)生“輕視”的看法。

    在白明看來，中國應(yīng)該積極應(yīng)對越南外貿(mào)增長帶來的新變化，在全國產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整中，可以發(fā)揮中西部和東北相對于沿海地區(qū)的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢與相對越南的勞動(dòng)力素質(zhì)的優(yōu)勢，同時(shí)也要在技術(shù)、品牌、性價(jià)比等方面領(lǐng)先越南。

    陳佳還留意到，今年5月，中國貿(mào)易順差5028.9億元，擴(kuò)大79.1%；對東盟貿(mào)易順差3309.2億元，擴(kuò)大50.6%。而5月，越南商品貿(mào)易逆差17.3億美元，2022年前5個(gè)月，越南的商品貿(mào)易順差只有5.16億美元。

    陳佳稱，從貿(mào)易平衡的角度來看，中國對發(fā)達(dá)國家順差過分拉大也會(huì)影響中國自身的貨幣政策和金融穩(wěn)定，判定經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定只看即期產(chǎn)出，比如貿(mào)易盈余，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

    在陳佳看來，利率環(huán)境也是經(jīng)濟(jì)的重要指標(biāo)，與之緊密掛鉤的就是通脹率。中國的貿(mào)易板塊不僅肩負(fù)穩(wěn)增長重任，也要促平衡利改革。貿(mào)易順差過大對匯率和利率市場的長遠(yuǎn)穩(wěn)定也會(huì)形成壓力，這其中的利率環(huán)境是影響中國投資和消費(fèi)的一大因素。

    “貿(mào)易數(shù)據(jù)亮眼數(shù)據(jù)背后也反應(yīng)出中國面臨的全球貿(mào)易結(jié)構(gòu)性壓力和產(chǎn)業(yè)鏈變遷的大變局，中國必須保持宏觀審慎，主動(dòng)應(yīng)對千變?nèi)f化的全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大環(huán)境。”陳佳稱。

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